Stalowcy w rosnącym tempie: zyski firm sprzedających sprzęt układowy wzrastają już osiem kolejnych kwartałów, spowodowane dynamicznym rozwojem sztucznej inteligencji

Krótki przegląd rynku sprzętu do produkcji chipów

WskaźnikAktualny kwartałPoprzedni kwartałŚredni wzrost przychodów dostawców sprzętu>10 % (pierwszy raz w 3 kwartały)8 %Wzrost przychodów dziewięciu największych firm16 %8 %Wzrost całkowitego zysku netto20 %26 %

Co dzieje się na rynku
1. Popyt rośnie, a zysk nie spada

W warunkach gwałtownego wzrostu AI popyt na półprzewodniki zwiększa potrzebę sprzętu do ich produkcji. Dlatego sytuacja finansowa dostawców sprzętu pozostaje stabilna: średni tempo wzrostu przychodów po raz pierwszy w trzech kwartałach przekroczył 10 %.

2. Największe graczy

Dziewięciu największych producentów sprzętu (ASML, Applied Materials, KLA, Lam Research, Tokyo Electron, Advantest, Teradyne, Disco) razem zwiększyli przychody o 16 %. Ich zysk netto wzrósł o 20 %, co było ósmym kolejny kwartałem wzrostu powyżej 10 %.

3. Inwestycje kapitałowe

- TSMC, Samsung Electronics i SK hynix planują zwiększyć wydatki kapitałowe na rozszerzenie produkcji chipów; TSMC zamierza ustanowić nowy rekord w sumie inwestycji.

- Wśród producentów sprzętu:

* ASML – +10 % przychodów

* Applied Materials – +8 %

* KLA – +9 %

* Lam Research – +21 %

* Tokyo Electron – +3 %

* Advantest – +16 %

* Teradyne – +75 %

* Disco (jedyny z dziewięciu) – spadek o 5 %.

4. Zwiększenie usług serwisowych

W warunkach niedoboru nowego sprzętu producenci chipów coraz częściej modernizują istniejące linie. Tokyo Electron, na przykład, zwiększa przychody dzięki obsłudze sprzętu do produkcji chipów.

5. Prognoza rynku

Oczekuje się wzrostu segmentu pierwotnej obróbki płytek krzemowych o 15–20 % w bieżącym roku.

Perspektywa regionalna: Chiny
- Chiny pozostają kluczowym rynkiem – 30 % przychodów ośmiu czołowych dostawców zależy od rynku chińskiego, który wzrósł o 8 % rok do roku na poziomie 10,2 mln USD.

- ASML:

* Przychody z Chin w zeszłym roku wzrosły o 60 %.

* W zeszłym roku rynek stanowił 33 % globalnych przychodów firmy; w tym kwartale jego udział ma spaść do 20 %.

Spadek udziału związany jest z ograniczeniami: sankcje i polityka zastępowania importu Chin utrudniają dostawy sprzętu ASML. Mimo to rosnące potrzeby chińskich producentów chipów sugerują stały popyt na importowany sprzęt w najbliższych latach.

Incydenty
- Applied Materials zapłacił karę w wysokości 252 mln USD za sprzedaż swojego sprzętu klientom chińskim poprzez południowokoreańskie przedstawicielstwo, naruszając przy tym amerykańskie ograniczenia eksportowe.

W ten sposób, pomimo wyzwań geopolitycznych i ograniczonych dostaw nowego sprzętu, rynek sprzętu do chipów wykazuje stały wzrost przychodów i zysków, a duzi producenci kontynuują inwestowanie w rozszerzenie produkcji i modernizację istniejących linii.