Sztuczna inteligencja przyspieszyła wzrost rynku pamięci do takiego stopnia, że przewyższy konwencjonalnych producentów chipów pod względem dochodów prawie dwukrotnie i pół.

Nowy spojrzenie na rynek układów scalonych i pamięci

Fabryki kontraktowe produkujące mikroschematy zwykle nie ujawniają cen, ale liczne wycieki pokazują, że przy silnym popycie stale podnoszą wartość swoich usług. Jednocześnie dynamika cen pamięci rośnie tak szybko, że do końca roku jej przychody przekroczą dochody z produkcji kontraktowej.

Eksperci TrendForce przeanalizowali bieżące trendy w obu segmentach i doszli do następujących wniosków:

- Pamięć – łączny przychód wyniesie 551,6 mln dolarów.
- Produkcja kontraktowa układów scalonych – dochody pozostaną na poziomie 218,7 mln dolarów, ale będzie to historyczny maksimum dla branży.

Dlaczego rynek pamięci rośnie szybciej
TrendForce zauważa, że obecny „supercykl” w segmencie pamięci potrwa dłużej i będzie bardziej intensywny niż poprzedni cykl (2017‑2019), kiedy popyt był stymulowany przez obliczenia chmurowe. Obecnie infrastruktura AI zwiększa niedobór: serwery wymagają coraz więcej pamięci operacyjnej, a także rośnie zapotrzebowanie na korporacyjne dyski SSD oparte na typach NAND QLC. Kluczowymi nabywcami pozostają duże dostawcy chmury, którzy inwestują w AI zarówno dla siebie, jak i dla swoich klientów. Ci klienci nie są zbyt czupli cenowo, dlatego przy niedoborze ceny rosną gwałtownie.

Dlaczego produkcja kontraktowa układów scalonych jest wolniejsza
Przychody z usług kontraktowej produkcji rosną znacznie wolniej, ponieważ rozszerzanie mocy wymaga ogromnych inwestycji kapitałowych. Obecnie 70‑80 % dostępnej mocy wykorzystuje dojrzałe procesy technologiczne (28–90 nm), a tylko 20‑30 % – zaawansowane technologie. Dlatego wzrost cen wysokotechnologicznych procesów ma ograniczony wpływ na ogólne przychody branży. Ponadto producenci kontraktowi rzadziej przeglądają ceny niż producenci pamięci.

Różnica w strukturze produktów
Pamięć ma bardziej jednolitą linię produktów, podczas gdy w fabrykach kontraktowych asortyment procesów technologicznych wahający się od 28 do 90 nm. Produkcja pamięci wykorzystuje stosunkowo prosty sprzęt (fotomaski), co pozwala szybciej zwrócić inwestycje w rozszerzanie mocy.

W związku z tym, przy bieżącym popycie i dynamice cenowej rynek pamięci wyprzedzi produkcję kontraktową pod względem przychodów, a wzrost kosztów usług u producentów kontraktowych będzie bardziej umiarkowany ze względu na bariery kapitałowe i ograniczoną liczbę zaawansowanych procesów.