Szef grupy SK ostrzegł, że niedobór pamięci może zagrozić istnieniu niektórych producentów komputerów osobistych i smartfonów.

Krótko o wypowiedzi Chey Tae‑wona

Na forumie biznesowym TPD w Waszyngtonie szef SK Group — Chey Tae‑won — podkreślił, że „deficyt pamięci” zmienia branżę półprzewodników radykalnie. Zaznaczył, że poza segmentem sztucznej inteligencji (SI) producenci komputerów osobistych i smartfonów nie mogą zaspokoić popytu, a niektórzy nawet będą musieli się zamknąć.

1. Dlaczego SK hynix obecnie dominuje
- Zysk operacyjny

W zeszłym roku spółka zależna SK hynix przewyższyła Samsung Electronics pod względem zysku operacyjnego w segmencie pamięci — wieloletni lider rynku.

- Marża na różnych typach pamięci

Przy wprowadzaniu HBM (HBM — high‑bandwidth memory) marża przekracza 60 %. Nie oznacza to jednak, że inne rodzaje pamięci są mniej dochodowe. Na niektórych rynkach rentowność może sięgać 80 %, dzięki przesuniętemu popytowi.

2. Oczekiwania finansowe i ryzyka
- Prognozy na rok 2026

W grudniu SK hynix planowała zysk operacyjny w wysokości 50 mln USD. W styczniu prognoza została podwyższona do 70 mln USD, a teraz przekracza 100 mln USD.

- Potencjalne straty

Chey Tae‑won zaznaczył: „To może wydawać się dobrą wiadomością, ale jednocześnie wszystko może przekształcić się w stratę w wysokości 100 mln USD. Wahania są bardzo wysokie; nowa technologia może być zyskowna, ale również możliwy jest jej spadek” — podkreślając specyfikę biznesu w pamięci.

3. Deficyt pamięci dla SI
- Popyt na pamięć

W tym roku deficyt pamięci dla infrastruktury SI może przekroczyć 30 %. Segment „dosłownie wyciska” całą podaż rynku.

- Koszty centrum danych i zasilania

Do budowy centrów danych o mocy około 100 GW w USA potrzebne będzie ~5 bilion USD (bez uwzględnienia wydatków na infrastrukturę energetyczną). To prowadzi do gwałtownego wzrostu inwestycji kapitałowych.

- Wniosek

Według Chey Tae‑wona rozwój SI nie da się zatrzymać. Firmy z wystarczającymi zasobami i kapitałem okażą się liderami w tej rywalizacji.

4. Spotkanie z amerykańskimi partnerami
Podczas forum TPD Chey Tae‑won wykorzystał możliwość spotkań z kierownictwem największych amerykańskich klientów: Nvidia, Broadcom, Microsoft, Meta Platforms i Google.

Na przykład przeprowadził rozmowę z założycielem Nvidii — Jensenem Huangiem w jednym z koreańskich restauracji w Kalifornii.

W trakcie tych negocjacji Chey Tae‑won przeprosił za niemożność pełnego zaspokojenia popytu na pamięć przez SK hynix, podkreślając przy tym dążenie firmy do dalszego rozwoju i umocnienia pozycji na światowym rynku.