Rewolucja AI zniszczyła światowy rynek układów scalonych, zatrzymując zwyczajny spadek popytu w pierwszym kwartale

Aktualny obraz rynku półprzewodników w pierwszym kwartale 2026 r.

Zgodnie z danymi Central News Agency, tradycyjny spadek sprzedaży po „siewnym” okresie w drugim połowie roku byłby zwyczajny dla większości producentów chipów. Jednak aktywny wzrost infrastruktury sztucznej inteligencji (SI) doprowadził do zmiany tej dynamiki: popyt na układy scalone w pierwszym kwartale wzrósł i, jak się spodziewa się, będzie nadal rosnąć nawet u mniejszych graczy.

1. Vanguard International Semiconductor (VIS)
Wskaźnik Prognoza Ilość dostaw +1 – 3 % w porównaniu z poprzednim kwartałem Średnia cena realizacji –3 – 5 % ze zmian w asortymencie Przychody Pozostają na poziomie poprzedniego kwartału lub spadają do 4 %
Kluczowe czynniki:

- Zwiększenie zamówień na układy scalone do telewizorów i czytników e-booków.

- Wzrost popytu ze strony SI, zwłaszcza w segmencie elektroniki mocy.

VIS już pracuje z pełnym obciążeniem swoich linii. Firma jednak ostrzega przed podwyżką cen (o 10 – 15 %) od kwietnia, co powinno poprawić jej marżę zysku.

2. TSMC
TSMC, posiadająca część akcji VIS, prognozuje rekordowe przychody w tym kwartale dzięki silnemu popytowi na komponenty do infrastruktury SI. Oczekiwany wzrost przychodów wynosi około 4 %, co doprowadzi do zakresu od 34,6 do 35,8 mld USD.

3. PSMC
Tajwańska firma PSMC również planuje podwyżkę cen:

- Już od stycznia ceny na sterowniki wyświetlaczy i czujniki kamer rosną.

- Od marca oczekiwany jest wzrost kosztów elektroniki mocy (komponenty z krzemowych płyt o rozmiarze 200 mm).

Te zmiany jeszcze nie mają zauważalnego wpływu na przychody i wolumeny sprzedaży PSMC w pierwszym kwartale.

4. UMC
UMC zamierza utrzymać ceny i wolumeny dostaw na poziomie poprzedniego kwartału, co będzie uznane za postęp w porównaniu z sezonowym spadkiem (‑8 – 9 %) w poprzednim pierwszym kwartale. Głównym napędem wzrostu jest popyt na procesory sygnałowe do smartfonów i sterowniki paneli AMOLED, produkowane przy technologii 22‑nm.

Wniosek:

Pomimo zwykłego sezonowego spadku, aktywność rynku SI prowadzi do wzrostu produkcji i zmiany dynamiki cenowej. VIS, TSMC, PSMC i UMC prezentują różne strategie reagowania – od podwyżek cen po stabilizację wolumenów – aby wykorzystać zwiększony popyt w pierwszym kwartale 2026 r.